L’action NFLX semble continuer à consolider les bénéfices des publications

Actions de Netflix (NASDAQ:NFLX) continuent de se consolider après des résultats à la fois supérieurs et décevants. NFLX reste embourbé dans une fourchette de négociation limitée à la hausse par 550 $ et à la baisse par 500 $. Recherchez cette consolidation pour se poursuivre, Netflix revenant vers le milieu à 525 $.

Logo Netflix (NFLX) affiché sur un téléphone doté d'un clavier et d'un fond rouge derrière

Source: Pe3k / Shutterstock.com

Netflix a rapporté mardi dernier des revenus qui étaient décidément mitigés. Les bénéfices ont été un grand battement, arrivant à 3,75 $ par action contre un consensus de seulement 2,97 $. Les revenus de 7,16 milliards de dollars ont également dépassé les attentes de 7,13 milliards de dollars. La société a autorisé un programme de rachat de 5 milliards de dollars d’actions ordinaires.

La croissance des abonnés a cependant été beaucoup plus faible que prévu. Les analystes avaient prévu plus de 6 millions de nouveaux abonnés nets. Un peu moins de 4 millions ont été ajoutés. Cependant, il est important de se rappeler que le premier trimestre de 2020 a connu une croissance record du nombre d’abonnés de 15,8 millions.

La société a déclaré qu’elle pensait que la croissance des membres payants avait ralenti en raison du grand avantage de Covid-19 en 2020. Une partie du ralentissement de la croissance pourrait être attribuée à une liste de contenu plus légère au premier semestre de cette année, en raison des retards de production de Covid-19.

Prise en charge technique du stock NFLX

Les actions de Netflix commencent à s’améliorer d’un point de vue technique. Le MACD se raffermit après avoir atteint des lectures extrêmement survendues après les bénéfices. Le RSI sur 9 jours est devenu plus élevé après avoir atteint des niveaux qui signalaient des creux dans le passé.

Tableau des prix de l'action NFLX sur un anTableau des prix de l'action NFLX sur un an

Source: La plateforme thinkorswim® de TD Ameritrade

En fait, l’action NFLX se négocie à une forte décote par rapport à la moyenne mobile de 20 jours. Les périodes précédentes où il était à des remises similaires ont marqué des fonds importants à court terme dans le stock.

Plus important encore, l’action NFLX détenait à nouveau la zone de support critique de 500 $. C’est la quatrième fois que ce niveau se maintient depuis le début de l’année. L’incapacité pour les vendeurs de ramener Netflix en dessous de 500 dollars avec une conviction est de bon augure pour un rallye à court terme pour Netflix.

J’ai parlé de l’action Netflix juste avant la publication des résultats sur mon segment Morning Trade Live avec TD Ameritrade. L’action se négociait à 555 $ à l’époque et j’ai cherché Netflix pour re-tester le support près de la zone de 500 $. J’ai recommandé un commerce de spread de calendrier baissier qui a profité du recul post-bénéfice.

Maintenant que l’action NFLX a effectivement chuté de près de 500 $, mes précédentes perspectives quelque peu baissières se sont tempérées parce que le prix compte. Je m’attends à ce que NFLX revienne vers la moyenne mobile sur 20 jours de 535 $ au cours des prochaines semaines. Cela marquerait également un retour au milieu de la fourchette de négociation à long terme bien définie entre 500 $ et 550 $.

L’analyste principal des investissements d’InvestorPlace, Luke Lango, a discuté de sa thèse optimiste lors d’une récente analyse approfondie de Netflix. Il a fait valoir que, même si les bénéfices pourraient être mitigés, l’action de la NFLX devrait toujours remonter. Son objectif de prix à court terme de 600 $ se situe juste en dessous du consensus moyen des analystes de 620 $.

La volatilité implicite des options Netflix est la plus faible de l’année écoulée. Le centile IV actuel est de 1%, ce qui signifie que les prix des options sont extrêmement bon marché sur une base comparative. Cela favorise les stratégies d’options longues lors de la construction des métiers.

Donc, pour profiter d’un pop potentiel dans un stock NFLX survendu, un écart d’appel haussier à court terme a un sens probabiliste.

Idée commerciale Netflix

Achetez le spread d’appel NFLX de 520 $ / 525 $ de juin pour un débit net de 2,00.

Le risque maximum est de 200 $ par spread. Pendant ce temps, le gain potentiel maximum est de 300 $ par spread. Le rendement possible du risque est de 150% si l’action NFLX ferme au-dessus de 525 $ à l’expiration de juin. Cela équivaut à un mouvement de seulement 3% plus élevé par rapport au cours de clôture de 510,30 $ pour Netflix.

J’utiliserais une rupture significative de soutien majeur à 500 $ comme niveau de stop-out pour le commerce.

A la date de publication, Tim Biggam ne détenait (ni directement ni indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.

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