Le géant de la location de vacances Vacasa va entrer en bourse via SPAC à une valorisation de 4,5 milliards de dollars, révèle des projections de revenus

Une maison de vacances sur la plateforme Vacasa. (Photo Vacasa)

La plate-forme de location de vacances Vacasa, basée à Portland, dans l’Oregon, devient publique.

La société a annoncé jeudi qu’elle fusionnerait avec TPG Pace Solutions cet automne dans le cadre d’un accord SPAC qui valorise Vacasa à 4,5 milliards de dollars.

Fondée en 2009, Vacasa gère plus de 30 000 maisons de vacances dans 34 États américains et quatre autres pays, et se présente comme la principale société de gestion de locations de vacances à service complet en Amérique du Nord.

La société prévoit des revenus de 757 millions de dollars cette année, contre 492 millions de dollars en 2020, et passant à 1,3 milliard de dollars en 2023. Elle prévoit des réservations brutes de 1,6 milliard de dollars en 2021, contre 935 millions de dollars en 2020. Une présentation aux investisseurs révèle que Vacasa n’est pas pourtant rentable, avec une perte nette ajustée de 35 millions de dollars l’an dernier, contre 66,4 millions de dollars l’année précédente. Il estime une perte nette de 49 millions de dollars cette année.

Vacasa utilise la technologie pour perturber l’industrie hôtelière, à l’instar d’entreprises telles qu’Airbnb, qui est devenue publique en décembre, et Vrbo, qui a été rachetée par Expedia pour 3,9 milliards de dollars en 2015.

Mais ce n’est pas seulement un marché – il aide également les propriétaires à gérer l’ensemble du processus de réservation du début à la fin. Vacasa emploie des milliers de personnes sur ses marchés pour des « rôles sur le terrain » sur le terrain : femmes de ménage, agents de réservation, gestionnaires locaux, etc.

Vacasa est en quelque sorte en concurrence avec Airbnb et Vrbo d’Expedia, mais gère également les annonces sur ces plateformes.

Les agences de voyages ont été secouées par la pandémie de diverses manières, mais le marché de la location de vacances a explosé.

L’accord SPAC injectera 485 millions de dollars dans Vacasa, qui a levé 634,5 millions de dollars à ce jour, dont une injection de 108 millions de dollars en juin 2020 dirigée par Silver Lake, une grande société d’investissement technologique de la Silicon Valley qui a également récemment acheté de grosses participations dans Expedia et Airbnb. Les investisseurs existants de Vacasa conserveront une participation de 88 % dans la société après la fusion.

La société est classée n ° 2 sur le . 200, notre classement des meilleures startups du nord-ouest du Pacifique. Il sera négocié sous le symbole VCSA. Le PDG de Vacasa, Matt Roberts, qui a succédé en février 2020 au fondateur de Vacasa Eric Breon, continuera à diriger Vacasa.

TPG Pace Solutions est une SPAC formée par TPG, une société d’investissement mondiale qui a déjà parrainé sept SPAC via sa plateforme TPG Pace Group. TPG a été l’un des premiers investisseurs dans Uber et Airbnb.

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