Protection contre l’inflation à chaud | Place des investisseurs

L’inflation PPI atteint le taux annuel le plus élevé depuis 2010 … une classe d’actifs qui protégera votre patrimoine tout au long de la décennie … une nouvelle façon technologique de jouer

Il y a deux semaines, l’indice PCE (dépenses de consommation personnelle) a de nouveau augmenté, à la fois sur une base mensuelle et en glissement annuel.

Cependant, étant donné que sa croissance d’un mois à l’autre était inférieure de 0,1 % au taux de croissance de juin, certains dans la presse ont rapidement déclaré que l’inflation se ralentissait.

Voici un titre si fier :

L’inflation se refroidit tout comme les économistes, la Fed et Biden l’attendaient

Je suis curieux de savoir quel tour ils donneront aux données inflationnistes de l’épave du train de vendredi dernier…

Depuis CNBC :

Les prix que les producteurs obtiennent pour les biens et services de la demande finale ont bondi en août à leur taux annuel le plus élevé depuis au moins 2010, a rapporté vendredi le département du Travail.

L’indice des prix à la production a augmenté de 0,7% pour le mois, au-dessus de l’estimation de 0,6% du Dow Jones, mais en deçà de l’augmentation de 1% en juillet.

D’une année à l’autre, la jauge a augmenté de 8,3%, ce qui est la plus forte augmentation annuelle depuis que les records ont été conservés depuis novembre 2010. Cela fait suite à une hausse de 7,8% en juillet, qui a également établi un record.

Maintenant, un opposant pourrait dire : « Jeff, encore une fois, vous manquez le point. L’IPP a augmenté de 0,7%, ce qui est inférieur à l’augmentation de 1% de juillet. Donc, l’inflation se refroidit.

Est-ce?

Par analogie, disons que sur quatre jours consécutifs, la température atteint 88 degrés, 92 degrés, 95 degrés, 97 degrés, puis 98 degrés.

Le différentiel de température entre ces jours consécutifs est respectivement de 4, 3, 2 et 1.

Ainsi, le taux d’augmentation de la température se refroidit. Mais la température elle-même refroidit-elle ?

Non.

Le jour 1, il faisait 88 degrés. Le jour 4, nous sommes jusqu’à 98 degrés.

De la même manière, si les données d’inflation du mois dernier sont de 1%, et celles de ce mois-ci sont de 0,7%, cela ne signifie pas que l’inflation se refroidit. Cela signifie que le taux d’augmentation se refroidit… mais l’inflation continue de grimper.

Maintenant, je ne suis pas ici pour prédire l’hyperinflation, la catastrophe, ou même dire que l’inflation est là pour rester. Je crois que les poches de notre inflation actuelle sont, en fait, « transitoires » et vont reculer.

Mais je dis que les données nous disent que l’inflation continue d’augmenter. Et étant donné les milliers de milliards de dollars de nouvelles devises qui inondent notre économie, il est probable que cela persiste plus longtemps que beaucoup ne le pensent, malgré ce que suggèrent divers titres, même après que certains goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement se soient atténués.

*** Dans le passé, nous avons suggéré de résoudre ce problème en investissant dans des actions de haute qualité, de l’or, des crypto-monnaies d’élite et de l’immobilier.

Aujourd’hui, regardons de plus près l’immobilier comme véhicule de préservation de la richesse.

Pour tous les lecteurs qui ne le savent pas, le marché immobilier est en feu depuis des mois.

Depuis CNBC :

Les prix des maisons ont augmenté de 18,6% par an en juin, contre 16,8% en mai, selon l’indice national des prix des maisons S&P CoreLogic Case-Shiller.

Il s’agit du gain annuel le plus important de l’histoire de l’indice depuis 1987. Les prix à l’échelle nationale sont maintenant 41% plus élevés que leur dernier sommet lors du boom immobilier de 2006.

Contrairement à d’autres enquêtes sur les prix médians, qui peuvent être faussées par le type de maisons vendues, celle-ci mesure les ventes répétées de maisons similaires au fil du temps.

Certaines poches de l’immobilier connaissent des augmentations de prix ahurissantes. Par exemple, les prix à Phoenix ont augmenté de 29,3 % en glissement annuel. À San Diego, ils sont en hausse de 27,1 %. Seattle est en hausse de 25,0%.

Des absurdités spécifiques sont partout.

Par exemple, un propriétaire de la région de San Jose a mis la maison incendiée ci-dessous sur le marché en avril pour 800 000 $.

Source : kpbs.org

Il s’est vendu plus de 900 000 $ – en moins d’une semaine

Qu’est-ce qui se cache derrière cela – et qu’est-ce qui fait de l’immobilier une garantie raisonnable pour votre patrimoine malgré les flambées des prix, est une chose…

Un énorme manque de parc immobilier.

*** La faible offre et la forte demande frustrent les futurs propriétaires

En juin, la National Association of REALTORS® (NAR) a embauché Rosen Consulting Group pour découvrir ce qui se cache derrière la flambée des prix des maisons et ce que cela signifie pour l’avenir.

Voici le résumé exécutif :

Après des décennies de sous-construction et de sous-investissement, l’état du parc immobilier américain, qui fait partie des éléments les plus critiques de notre infrastructure nationale, est désastreux, avec une pénurie chronique de logements abordables et disponibles pour loger la population du pays.

Le parc de logements à travers le pays a été largement négligé, avec un grave manque de nouvelles constructions et un sous-investissement prolongé entraînant une grave pénurie de logements disponibles, une crise de l’abordabilité de plus en plus grave et un parc de logements existant qui vieillit et a de plus en plus besoin de réparations. — le tout au détriment de la santé publique et de l’économie.

L’ampleur de la sous-construction et l’écart existant entre la demande et l’offre sont énormes et nécessiteront un engagement national majeur pour construire plus de logements de tous types en augmentant les ressources, en éliminant les obstacles au nouveau développement et en faisant de la construction de nouveaux logements une partie intégrante d’une stratégie nationale d’infrastructure.

Il s’avère que les États-Unis ont construit, en moyenne, 276 000 maisons de moins par an entre 2001 et 2020 par rapport aux années entre 1968 et 2000.

Voici Forbes avec ce qu’il faudra pour corriger cet écart :

Pour combler la pénurie, le rapport de la NAR indique que les États-Unis devraient construire 2,1 millions de logements chaque année pendant une décennie, soit plus qu’ils n’en construisaient chaque année pendant le boom immobilier du milieu des années 2000.

En fin de compte, oui, les prix de l’immobilier flambent. Mais les bases de l’offre et de la demande suggèrent que nous sommes loin d’atteindre l’équilibre des prix.

***Comment jouer avec votre argent

L’immobilier physique est votre première option.

Bien sûr, cela nécessite une connaissance des marchés spécifiques pour s’assurer que vous achetez à un prix raisonnable.

C’est aussi incroyablement gourmand en argent.

Aujourd’hui, une poignée de plateformes en ligne changent cela en proposant des propriétés fractionnées dans l’immobilier résidentiel et commercial. Cela peut se faire par le biais d’investissements dans des maisons ou des développements commerciaux spécifiques, ou d’un fonds avec une exposition à un large portefeuille de propriétés (semblable à une FPI privée).

Ces plates-formes offrent aux investisseurs un moyen passif d’être propriétaire d’un bien immobilier locatif sans avoir à connaître tous les détails d’un marché spécifique et localisé, et sans avoir à contrôler les locataires ou, par exemple, à recevoir un appel pour remplacer un chauffe-eau cassé à 14 h le samedi lorsque vous êtes sur le terrain de golf.

Quatre des plateformes les plus populaires sont CrowdStreet, RoofStock, RealtyMogul et FundRise. Ils varient en fonction de la taille de l’investissement requis, des frais, du type d’immeuble de placement et du fait qu’ils nécessitent une accréditation, entre autres différences.

***Vous pouvez également jouer le boom par le biais d’entreprises de construction de maisons cotées en bourse

Premièrement, pour cibler la construction de maisons neuves, il y a ITB, qui est le FNB iShares US Home Construction.

Il détient des constructeurs de maisons et des entreprises de rénovation domiciliaire, notamment DR Horton, Lennar, Home Depot, Lowe’s et Sherwin-Williams.

Nous avons d’abord mis ITB sur votre radar dans notre Digest du 23 janvier 2020. Depuis lors, il a dépassé le S&P de 49 % à 35 %, comme vous pouvez le voir ci-dessous.

ETF immobilier, ITB, battant le S&P 500 depuis janvier 2020

Source : StockCharts.com

Étant donné qu’ITB est un FNB, ses rendements sont dilués par certains de ses avoirs les plus faibles. Donc, si vous recherchez des gains potentiellement plus importants, vous pouvez consulter des stocks de construction de maisons spécifiques.

Par exemple, au cours des 12 derniers mois, DR Horton (une participation dans ITB) a grimpé de 89 % contre 73 % pour ITB, comme vous pouvez le voir ci-dessous.

Homebuilder DHI bat ITB au cours des 12 derniers mois

Source : StockCharts.com

*** Mais il existe une nouvelle façon accessoire de jouer à l’immobilier

Il combine l’immobilier traditionnel avec la technologie.

C’est notre expert en hypercroissance et rédacteur en chef d’Innovation Investor, Luke Lango, avec plus :

iBuying est le terme à la mode donné au nouveau processus de vente de votre maison en ligne à une entreprise de technologie, surnommée iBuyer.

En bref, l’iBuyer s’appuie sur des données et des algorithmes pour vous proposer une offre en temps réel et entièrement en espèces sur votre maison, effectue une inspection rapide pour finaliser cette offre, puis conclut l’affaire en aussi peu que deux semaines.

iBuying offre des avantages significatifs par rapport au processus d’achat à domicile traditionnel.

C’est moins cher (la plupart des iBuyers prennent environ 5 à 7 % de frais contre 10 % et plus des coûts tout compris pour le processus de vente à domicile traditionnel).

C’est plus rapide (ces transactions peuvent être clôturées en aussi peu que deux semaines).

C’est moins complexe (c’est un processus individuel entre l’acheteur et le propriétaire).

C’est moins volatil (vous pouvez choisir votre propre date de clôture et vous obtenez toujours une offre en espèces beaucoup plus fiable).

iBuying, c’est l’avenir. À terme – et inévitablement – ​​tous les achats à domicile se déplaceront en ligne.

Il y a une entreprise iBuying sur laquelle Luke est incroyablement optimiste aujourd’hui. En fait, il pense que ce sera un gagnant 10X dans les années à venir.

Je ne peux pas révéler le nom par respect pour les abonnés payants de Luke, mais je dirai que si vous n’êtes pas au courant de ce coin iBuying du marché immobilier, vérifiez-le. C’est l’avenir des transactions immobilières.

En conclusion, l’inflation est là – et en hausse. Et bien qu’il finira par « se calmer », en attendant, nous serions tous sages de prendre des mesures pour protéger le pouvoir d’achat de notre richesse. Et l’immobilier offrira de nombreuses années de cette protection.

Passe une bonne soirée,

Jeff Remsbourg

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