Warner Music Group vend plus de 100 millions de dollars d’actions à Morgan Stanley

Le bâtiment Morgan Stanley à New York. Crédit photo : Ajay Suresh

Plus tôt cette semaine, après l’introduction en bourse très attendue d’Universal Music, l’action Warner Music Group (NASDAQ : WMG) a atteint un prix record. Aujourd’hui, la société mère d’Access Industries de WMG a vendu 2,34 millions d’actions du label Big Three à Morgan Stanley (NYSE : MS) dans le cadre d’un accord de plus de 100 millions de dollars.

Warner Music Group a récemment dévoilé la vente d’actions « d’offre publique enregistrée » à Morgan Stanley, qui permettra à la banque d’investissement basée à New York « d’offrir à la vente les actions ordinaires de temps à autre dans une ou plusieurs transactions sur le Nasdaq .  » L’accord concerne spécifiquement les actions de classe A de WMG au prix de 44 $ pièce, pour une transaction de 102,96 millions de dollars au total.

Au moment de la publication de cet article, les actions de Warner Music Group se négociaient à 43,26 $ par action – en légère hausse par rapport à la clôture d’hier, mais en baisse d’environ 2,40 $ par action par rapport au record susmentionné (45,65 $) que WMG a atteint mardi. WMG et Morgan Stanley (qui ont cogéré l’introduction en bourse de WMG en juin 2020) s’attendent à ce que l’offre soit clôturée demain, le 24 septembre.

Il est important de noter que Warner Music elle-même « ne vend aucune action ordinaire dans l’offre et ne recevra aucun produit », l’afflux de capitaux de près de 103 millions de dollars atteignant à la place Access Industries de Len Blavatnik. De plus, il convient de noter ici que Morgan Stanley détenait près de 100 millions d’actions Tencent Music (NYSE : TME) vers le début de 2021.

L’action a ensuite approché 32 $ par action fin mars, date à laquelle Goldman Sachs, Morgan Stanley et d’autres ont vendu une partie substantielle de leurs avoirs dans TME. Tencent Music – qui fait partie du consortium soutenu par Tencent qui détient 20% d’Universal Music Group, tandis que Tencent possède quelque 77 millions d’actions Warner Music – a oscillé autour de 7,40 $ par action pendant la majeure partie de la semaine.

Warner Music – qui a augmenté le mois dernier son dividende trimestriel de 0,12 $ par action de classe A et de classe B à 0,15 $ par action – a annoncé une hausse de 33% de ses revenus en glissement annuel au cours du troisième trimestre de son exercice 2021 (couvrant les trois mois se terminant le 30 juin).

Bien que chacun des trois grands labels ait fait des pièces de premier plan au cours des neuf premiers mois de cette année, Warner Music en particulier a conclu une série de contrats remarquables. Parmi ces initiatives, citons l’abandon de 100 millions de dollars sur le catalogue enregistré du DJ français David Guetta, l’acquisition de la société moscovite Zhara Music (et la conversion rapide de la société en Atlantic Records Russia) et l’investissement de 200 millions de dollars dans l’entreprise milliardaire saoudienne Al-Waleed bin Talal. Rotana Musique.

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