Xcel Brands augmente son pouvoir d’achat – WWD

Xcel Brands Inc. a refinancé sa facilité de crédit existante, fournissant des moyens supplémentaires pour de futures acquisitions.

Le refinancement, révélé vendredi soir, prévoit un prêt à terme initial de 25 millions de dollars dans le cadre d’une facilité fournie conjointement par BHI et First Eagle Alternative Credit LLC, et jusqu’à 25 millions de dollars supplémentaires pour les acquisitions, sous réserve de l’approbation du prêteur.

Par ailleurs, First Eagle Alternative Credit fournit une facilité d’acquisition de 50 millions de dollars sous réserve de l’approbation du prêteur, a déclaré Xcel dans son communiqué.

«Je suis ravi d’approfondir nos relations avec BHI et d’accueillir First Eagle dans notre structure de capital», a déclaré Robert W. D’Loren, président et chef de la direction de Xcel. «Les installations nous procurent une liquidité immédiate de 10 millions de dollars et jusqu’à 75 millions de dollars pour de futures acquisitions.» Les 15 millions de dollars restants ont été utilisés pour couvrir un prêt existant.

«Nous voyons des opportunités intéressantes qui peuvent stimuler nos activités numériques et de diffusion en direct directement aux consommateurs», a déclaré D’Loren. «Le timing est parfait pour une installation de cette nature.»

Larry Klaff, directeur général principal de First Eagle, a déclaré qu’il était impatient de soutenir la croissance stratégique de Xcel.

«L’objectif principal de BHI est de répondre aux objectifs commerciaux de nos clients et nous sommes ravis de fournir un financement pour faciliter la croissance de Xcel», a déclaré Mitchell Barnett, vice-président exécutif de BHI et responsable du financement commercial et industriel et des marques.

Le portefeuille de marques de Xcel comprend Isaac Mizrahi, Judith Ripka, Halston, C. Wonder, Longaberger, ainsi que Logo by Lori Goldstein qui a été acquis début avril de cette année. La société est une société de médias et de produits de consommation engagée dans la conception, la production, le marketing, la vente en gros et la vente directe aux consommateurs de vêtements de marque, de chaussures, d’accessoires, de bijoux, d’articles pour la maison et d’autres produits de consommation. Xcel, basée à New York, a été fondée par D’Loren en 2011.

BHI est la division américaine de la Bank Hapoalim en Israël. First Eagle Alternative Credit est un gestionnaire d’investissement tant pour les prêts directs que pour les investissements largement syndiqués. La société affirme qu’avec ses filiales, elle avait environ 20 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 décembre 2020.

Robert D’Loren